Planilha de ponto de equilíbrio: contábil, econômico e financeiro no Excel, com margem de contribuição e exemplo
Como montar uma planilha de ponto de equilíbrio no Excel: custos fixos e variáveis, margem de contribuição, ponto de equilíbrio contábil, econômico e financeiro em unidades e em reais, margem de segurança, alavancagem operacional e simulações, com exemplo de hamburgueria.
Resposta rápida: o ponto de equilíbrio é o faturamento (ou a quantidade vendida) em que a empresa não tem lucro nem prejuízo. A fórmula é custos fixos ÷ margem de contribuição unitária (em unidades) ou custos fixos ÷ margem de contribuição em % (em reais). Uma planilha de ponto de equilíbrio no Excel calcula também as três versões usadas na gestão: contábil (cobre todos os custos), econômico (cobre também um lucro mínimo desejado) e financeiro (desconsidera custos que não saem do caixa, como a depreciação).
As funções estão em português do Brasil, com ponto e vírgula. O exemplo é fictício; impostos e taxas variam conforme o regime e os contratos de cada empresa.
Passo 1: Custos variáveis e fixos
| Custos e despesas variáveis | Custos e despesas fixos |
|---|---|
| Insumos e mercadorias (CMV) | Aluguel e condomínio |
| Embalagens | Salários e encargos da equipe fixa |
| Taxas de cartão, aplicativos de delivery e marketplaces | Pró-labore |
| Impostos sobre o faturamento (ex.: DAS do Simples) | Contador, sistemas, internet |
| Comissões | Depreciação de equipamentos |
Os dados saem da planilha de despesas ou do DRE. No Simples Nacional, o imposto é calculado sobre o faturamento, por isso entra como custo variável, com a alíquota efetiva da sua faixa e anexo (confirme com o contador).
Passo 2: Entradas e fórmulas
| Célula | Item | Fórmula |
|---|---|---|
| B2 | Preço médio (ticket) | Entrada |
| B3 | Custo variável por unidade | =SOMA(C3:C6) (insumos, embalagem, taxas, imposto) |
| B4 | Custos fixos mensais | Entrada |
| B5 | Depreciação mensal (incluída nos fixos) | Entrada |
| B6 | Lucro mínimo desejado por mês | Entrada |
| B7 | Vendas atuais (unidades/mês) | Entrada |
| B9 | Margem de contribuição unitária | =B2-B3 |
| B10 | Margem de contribuição % | =SEERRO(B9/B2;0) |
| B11 | PE contábil (unidades) | =ARREDONDAR.PARA.CIMA(B4/B9;0) |
| B12 | PE contábil (R$) | =SEERRO(B4/B10;"") |
| B13 | PE econômico (unidades) | =ARREDONDAR.PARA.CIMA((B4+B6)/B9;0) |
| B14 | PE financeiro (unidades) | =ARREDONDAR.PARA.CIMA((B4-B5)/B9;0) |
| B15 | Resultado atual | =B7*B9-B4 |
| B16 | Margem de segurança | =SEERRO((B7-B4/B9)/B7;"") |
| B17 | Grau de alavancagem operacional | =SEERRO(B7*B9/B15;"") |
Exemplo: hamburgueria com delivery
| Item | Valor |
|---|---|
| Ticket médio | R$ 40,00 |
| Insumos | R$ 13,00 |
| Embalagem | R$ 1,60 |
| Taxas de aplicativo e cartão (10%) | R$ 4,00 |
| Imposto sobre vendas (alíquota efetiva de exemplo: 6%) | R$ 2,40 |
| Custo variável por pedido | R$ 21,00 |
| Margem de contribuição | R$ 19,00 (47,5%) |
| Custos fixos mensais (inclui R$ 1.000 de depreciação) | R$ 25.000 |
| Lucro mínimo desejado | R$ 3.800 |
| Pedidos atuais | 1.600 por mês |
| Resultado | Cálculo | Valor |
|---|---|---|
| PE contábil | 25.000 / 19 | 1.316 pedidos (R$ 52.632) |
| PE financeiro | (25.000 − 1.000) / 19 | 1.264 pedidos |
| PE econômico | (25.000 + 3.800) / 19 | 1.516 pedidos |
| Resultado atual | 1.600 × 19 − 25.000 | R$ 5.400 |
| Margem de segurança | (1.600 − 1.315,8) / 1.600 | 17,8% |
| Alavancagem operacional | 30.400 / 5.400 | 5,6 |
Conferência: 13 + 1,60 + 4 + 2,40 = 21; 40 − 21 = 19; 19 / 40 = 47,5%; 25.000 / 0,475 = R$ 52.631,58. Leituras: a hamburgueria precisa de 1.316 pedidos para não ter prejuízo, 1.264 para o caixa não ficar negativo (a depreciação não sai do caixa no mês) e 1.516 para gerar o lucro mínimo que os sócios esperam. Com alavancagem de 5,6, uma queda de 10% nos pedidos derruba o resultado em cerca de 56%: de R$ 5.400 para R$ 2.360 (1.440 × 19 − 25.000).
Passo 3: Simulações
| Cenário | Margem por pedido | Fixos | PE contábil |
|---|---|---|---|
| Base | R$ 19,00 | R$ 25.000 | 1.316 |
| Ticket +R$ 2 (taxas e imposto acompanham) | R$ 20,68 | R$ 25.000 | 1.209 |
| Insumos +R$ 1,50 | R$ 17,50 | R$ 25.000 | 1.429 |
| Novo funcionário (+R$ 3.000 de fixos) | R$ 19,00 | R$ 28.000 | 1.474 |
Conferência: com ticket de R$ 42, taxas 10% = 4,20 e imposto 6% = 2,52, o custo variável é 13 + 1,60 + 4,20 + 2,52 = 21,32 e a margem 20,68; 25.000 / 20,68 = 1.208,9 → 1.209. 25.000 / 17,50 = 1.428,6 → 1.429. 28.000 / 19 = 1.473,7 → 1.474. Use Dados > Teste de Hipóteses > Atingir Meta para responder perguntas como “qual ticket médio zera o resultado com 1.200 pedidos?”.
Para revisar preços produto a produto, use a planilha de precificação, que parte dos mesmos custos variáveis.
Vários produtos: margem ponderada
Com cardápio ou mix de produtos, calcule a margem de contribuição % média ponderada pela participação de cada item no faturamento: =SOMARPRODUTO(Participacao;MC_percentual). Se o mix migra para itens de margem menor (por exemplo, combos promocionais), o ponto de equilíbrio sobe mesmo com o mesmo número de pedidos.
Gráfico do ponto de equilíbrio
- Coluna de quantidades: 0 a 2.000 pedidos, de 100 em 100.
- Receita:
=Quantidade*$B$2; custo total:=$B$4+Quantidade*$B$3. - Gráfico de linhas com as duas séries: o cruzamento é o ponto de equilíbrio.
Como o ponto financeiro olha para o caixa, acompanhe também as entradas e saídas reais no livro caixa.
Erros comuns
- Esquecer as taxas de aplicativo, cartão e marketplace, que mudam muito a margem.
- Não incluir o pró-labore nos fixos.
- Usar preço de tabela em vez do ticket médio real, já com descontos e cupons.
- Tratar o imposto do Simples como fixo, quando ele acompanha o faturamento.
- Não atualizar depois de reajustes de aluguel, insumos ou salários.
Perguntas frequentes
Qual a diferença entre os pontos contábil, econômico e financeiro?
O contábil cobre todos os custos; o econômico cobre também um lucro mínimo ou o custo de oportunidade do capital; o financeiro exclui custos que não representam saída de caixa no período, como a depreciação.
Com que frequência recalcular?
Sempre que mudarem preços, custos de insumos ou custos fixos relevantes, e pelo menos uma vez por trimestre.
Funciona no Google Planilhas?
Sim. SEERRO, ARREDONDAR.PARA.CIMA e SOMARPRODUTO existem no Google Planilhas, e o Atingir Meta pode ser substituído por um complemento ou por tentativa nas células de entrada.
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