Seuil de rentabilité sur Excel : formule, point mort, marge de sécurité et levier opérationnel
Calculer le seuil de rentabilité sur Excel : charges fixes et variables, marge sur coûts variables, seuil en chiffre d'affaires et en quantités, date du point mort (y compris avec une activité saisonnière), marge et indice de sécurité, levier opérationnel et exemple chiffré.
Réponse rapide : le seuil de rentabilité est le chiffre d’affaires à partir duquel l’entreprise couvre toutes ses charges et commence à gagner de l’argent. Sur Excel, il se calcule en trois étapes : séparer les charges variables et les charges fixes, calculer le taux de marge sur coûts variables (MCV / CA), puis diviser : seuil de rentabilité = charges fixes / taux de MCV. Le point mort est la date à laquelle ce chiffre d’affaires est atteint dans l’année, et la marge de sécurité indique de combien le chiffre d’affaires peut baisser avant de passer en perte.
Les fonctions sont celles d’Excel en français, avec le point-virgule comme séparateur. L’exemple est fictif ; les montants sont hors taxes.
Étape 1 : classer les charges
| Charges variables | Charges fixes |
|---|---|
| Achats de marchandises et matières consommées | Loyer et charges locatives |
| Sous-traitance liée aux ventes | Salaires fixes et cotisations |
| Commissions sur ventes, frais de paiement | Assurances, abonnements, logiciels |
| Transport et emballage des produits vendus | Honoraires comptables |
| Énergie directement liée à la production (part variable) | Amortissements |
Partez de votre compte de résultat ou de votre suivi des dépenses : ajoutez une colonne « Nature » (Fixe / Variable) et totalisez avec SOMME.SI(Nature;"Variable";Montant). Pour les charges mixtes (téléphone, électricité), estimez la part fixe et la part variable.
Étape 2 : les formules
| Cellule | Élément | Formule |
|---|---|---|
| B2 | Chiffre d’affaires HT | Saisie |
| B3 | Charges variables | Saisie ou SOMME.SI |
| B4 | Charges fixes | Saisie ou SOMME.SI |
| B5 | Marge sur coûts variables (MCV) | =B2-B3 |
| B6 | Taux de MCV | =SIERREUR(B5/B2;0) |
| B7 | Seuil de rentabilité (€) | =SIERREUR(B4/B6;"") |
| B8 | Résultat | =B5-B4 |
| B9 | Marge de sécurité (€) | =B2-B7 |
| B10 | Indice de sécurité | =SIERREUR(B9/B2;"") |
| B11 | Point mort (en mois) | =SIERREUR(B7/B2*12;"") |
| B12 | Levier opérationnel | =SIERREUR(B5/B8;"") |
Exemple : une TPE avec 240 000 € de chiffre d’affaires
| Élément | Montant | % du CA |
|---|---|---|
| Chiffre d’affaires HT | 240 000 € | 100 % |
| Charges variables | 96 000 € | 40 % |
| Marge sur coûts variables | 144 000 € | 60 % |
| Charges fixes | 108 000 € | 45 % |
| Résultat | 36 000 € | 15 % |
| Seuil de rentabilité | 180 000 € | 75 % |
| Marge de sécurité | 60 000 € | 25 % |
| Point mort | 9 mois | fin septembre si l’activité est régulière |
| Levier opérationnel | 4 |
Vérification : 240 000 − 96 000 = 144 000 ; 144 000 / 240 000 = 60 % ; 108 000 / 0,60 = 180 000 € ; 180 000 / 240 000 × 12 = 9 mois ; 144 000 / 36 000 = 4. Un levier de 4 signifie qu’une hausse de 10 % du chiffre d’affaires fait progresser le résultat d’environ 40 % : la MCV passe à 158 400 €, le résultat à 50 400 € (+40 %). À l’inverse, une baisse de 10 % fait chuter le résultat de 40 %.
Étape 3 : le seuil en quantités
Si vous vendez un produit principal (ou un panier moyen), le seuil en quantités se calcule avec la marge unitaire :
=ARRONDI.SUP(Charges_fixes/(Prix_unitaire-Coût_variable_unitaire);0)
Exemple : panier moyen de 40 € HT, coût variable de 16 € ; marge unitaire 24 € ; 108 000 / 24 = 4 500 ventes par an, soit 375 par mois. Le calcul de la marge unitaire est détaillé dans le guide du calcul du taux de marge.
Étape 4 : point mort avec une activité saisonnière
La formule « seuil / CA × 12 » suppose un chiffre d’affaires régulier. Pour un commerce saisonnier, calculez le point mort mois par mois :
- En ligne, les 12 mois avec le chiffre d’affaires prévu de chacun.
- La MCV mensuelle :
=CA_mois*Taux_MCV, et la MCV cumulée :=SOMME($B$5:B5). - Le mois du point mort, c’est-à-dire le premier mois où la MCV cumulée dépasse les charges fixes annuelles :
=INDEX(B3:M3;EQUIV(VRAI;B6:M6>=Charges_fixes;0))(formule matricielle dans les versions antérieures à Microsoft 365).
Dans une activité qui réalise une grande partie de ses ventes en fin d’année, le point mort peut n’être atteint qu’en novembre, même avec le même seuil annuel : c’est une information précieuse pour le plan de trésorerie.
Étape 5 : tester des scénarios
| Scénario | Taux de MCV | Charges fixes | Seuil |
|---|---|---|---|
| Base | 60 % | 108 000 € | 180 000 € |
| Hausse des prix d’achat (charges variables à 45 %) | 55 % | 108 000 € | 196 364 € |
| Embauche d’un salarié (+30 000 € de charges fixes) | 60 % | 138 000 € | 230 000 € |
| Hausse de prix de vente de 5 % à volume constant | 61,9 % | 108 000 € | 174 462 € |
Vérification : 108 000 / 0,55 = 196 364 € ; 138 000 / 0,60 = 230 000 € ; avec un CA de 252 000 € et des charges variables inchangées à 96 000 €, le taux de MCV vaut 156 000 / 252 000 = 61,9 %, et 108 000 / (156 000 / 252 000) ≈ 174 462 €. L’embauche fait monter le seuil de 50 000 € : il faut s’assurer que le salarié génère au moins ce chiffre d’affaires supplémentaire. L’outil Données > Analyse de scénarios > Valeur cible permet aussi de trouver directement le prix ou le volume qui ramène le résultat à zéro.
Le graphique du seuil de rentabilité
Préparez une colonne de chiffres d’affaires (0 à 300 000 € par pas de 20 000 €), puis deux séries : la MCV (=CA*Taux_MCV) et les charges fixes (constantes). Le croisement des deux droites est le seuil de rentabilité. Ce graphique et l’indice de sécurité trouvent naturellement leur place dans un tableau de bord KPI.
Erreurs fréquentes
- Raisonner en TTC : le seuil se calcule hors taxes.
- Oublier la rémunération du dirigeant dans les charges fixes d’une entreprise individuelle.
- Classer toutes les charges en fixes par facilité : le taux de MCV devient faux.
- Utiliser le point mort annuel pour une activité très saisonnière.
- Ne pas le recalculer après une hausse de loyer, une embauche ou un changement de fournisseur.
Questions fréquentes
Quelle différence entre seuil de rentabilité et point mort ?
Le seuil de rentabilité est un montant de chiffre d’affaires ; le point mort est la date ou la durée à partir de laquelle ce montant est atteint.
Un bon indice de sécurité, c’est combien ?
Plus il est élevé, plus l’entreprise résiste à une baisse d’activité. Il n’existe pas de norme universelle : comparez-le d’une année sur l’autre et avec la volatilité de votre activité.
Le modèle fonctionne-t-il sur Google Sheets ?
Oui : SIERREUR, SOMME.SI, INDEX, EQUIV et ARRONDI.SUP existent dans la version française de Google Sheets.
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